识别非法集资：高息、保本和熟人三件套

非法集资的钱永远先找到最不该亏它的人：养老的、存教育金的、刚回款的。它的识别不需要金融知识，只需要把三句话对齐：向不特定公众、承诺保本或高收益、未经金融管理部门许可吸收资金——法定要件（非法性、利诱性、社会性、公众性）翻译成日常语言就是这么朴素。

常见马甲逐年翻新但内核不变：养老公寓床位（预付消费加返利承诺，床位权不是投资标的）、贵金属和艺术品回购（买了它承诺加价收）、大宗商品和碳汇托管（声称代为经营分红）、P2P清退接盘（以兑付为名让你再投新盘）、以及乡村振兴和一带一路等概念包装的政策项目——正规政策项目不会向个人集资，这条能过滤九成。

利诱性的判断锚点：先把收益率换算成年化，再看它有没有对应的资产收益来源——巴菲特的长期年化约二十个百分点，任何给普通人的固定年化超过十个百分点且保本的承诺，其底层逻辑只剩借新还旧或虚构交易（最高法相关司法解释口径：收益回报的来源是经营活动利润还是后来者的本金，一问见血）。期限错配加承诺刚性兑付，就是庞氏的骨架，不论外套什么区块链、供应链或数字资产。

熟人链条是它最可怕的放大器：推荐奖励（拉人头提成触及传销竞合）、微信群里的现身说法（托的成本远低于收益）、以及社区门店的礼品营销（鸡蛋和免费旅游是获客预算）——对介绍的动机做一句话测试：他赚的是什么钱？赚你本金的分成，就是他的商业模型。

查证通道给全：拟投资机构的金融牌照在国家金融监督管理总局和证监会官网的许可信息里查（查无许可即无资质吸储）；企业登记在统一社会信用代码平台看经营范围与实缴资本；涉嫌非法集资的项目在处非办（地方金融监管部门）的风险提示和打击通报里搜名字——三地一司的信息拼起来，一个皮包公司的画像十分钟完成。

已经投了怎么办：止损优先（追加资金换更高收益的劝说是二次收割，绝对不跟）、证据固定（合同、转账记录、宣传页面、业务员联系方式全套留存）、向地方金融监管部门或公安经侦报案登记（受损人登记信息决定后续清退分配的名单）——以及不参与维权群里的二次集资（以维权为名收费是这类链条的固定末段）。

提示：本文为防非科普，投资请以持牌金融机构产品为准；涉嫌非法集资请及时报案。